Аналитики. Для российского рынка акций складывается умеренно позитивный внешний фон

Представляем вашему вниманию утренние прогнозы и мнения по рынку акций от ведущих аналитиков...

Ситуация на фондовых рынках, как мировых так и наших российских, меняется в условиях кризиса молниеносно. Поэтому мы и решили в помощь частному инвестору создавать ежедневную подборку мнений и прогнозов аналитиков к началу дня.

[10:37 03.08.2010] Во вторник фондовый рынок РФ на волне мирового оптимизма будет поднят на новую высоту - ИК "АФК"

Очередная торговая сессия начнется с разрыва вверх порядка 0,3% выше максимумов предыдущего дня за счет закрепления цен на нефть выше уровня в $81,2/барр. по сорту WTI и продолжения "ралли" на фондовом рынке США, предположил главный аналитик ИК "АФК" Станислав Савинов. Индекс S&P 500 (+2,2%) смог проскочить выше двухсотдневной скользящей средней и достичь половины пройденного пути от годовых максимумов к годовым минимумам, однако объемы были зафиксированы на невысоких значениях. Данные по оптимизму менеджеров по снабжению во многих уголках мира (за исключением Китая, что было воспринято как сокращение шансов на ужесточение монетарной политики в Поднебесной) продемонстрировали, что опасения в резком замедлении восстановления мировой экономики на текущий момент несколько преувеличены, что позволило поддержать оптимизм игроков и их аппетит к принятию риска.

"Сложившаяся техническая картина по индексу S&P 500, тем не менее, дает сигнал о возможном откате во вторник от значимой планки, что находит подтверждение в поведении фьючерса на него (S&P 500 -0.2%). Помимо технических факторов, подталкивает к некоторой фиксации прибыли и публикация статьи в WSJ, в которой утверждается, что члены FOMC ФРС пришли к согласию реинвестировать полученные денежные потоки от ипотечных бумаг, а не включать на полную мощность печатный станок, что не согласуется с ожиданиями некоторой части биржевых игроков. Азиатские фондовые индексы на этом фоне откатились от внутридневных максимумов: Shanghai composite -0.38%, Nikkei 225 +1.32%, Hang Seng +0.5%. Резервный Банк Австралии сохранил процентные ставки без изменений (4.5%), что оказалось в рамках прогнозов, как и вышедшая статистика по розничным продажам", - комментирует ситуацию С. Савинов.

Российский рынок после умеренно-оптимистичного начала дня и маловероятных, но возможных остаточных покупок со вчерашнего дня может в дальнейшем уйти в негативную область, снимая локальную перекупленность, считает С. Савинов. В качестве поддержки может выступить зона в 1420-1425 пунктов по индексу ММВБ (следующая на 1408 пунктах). Дальнейшее направление зададут выходящие в 16:30 данные по личным доходам/расходам в США. Накануне глава ФРС Бен Бернанке помимо перечисления слабых звеньев экономики (слабого рынка жилья, высокой безработицы) выразил надежду, что рост заработных плат сможет компенсировать неблагоприятную ситуацию на рынке труда и поддержать восстановление экономики. Макропоказатели ожидаются неплохими, что в случае подтверждения может вызвать новый прилив оптимизма, уверен эксперт ИК "АФК". До этого на стабилизацию настроений и инициирование новых попыток роста могут сыграть выходящие отчеты от Pfizer, The Dow Chemical, D.R. Horton, MasterCard Incorporated, Procter & Gamble, если, конечно, не будут содержать неприятных сюрпризов. Вечером в 18:00 будут опубликованы данные по незавершенным сделкам по продажам жилья и производственные заказы.

[10:24 03.08.2010] Фиксация прибыли на нашем рынке акций не за горами - "Ай-Ти-Инвест - Проспект"

Американские фондовые индексы закрылись вчера сильным ростом. Ослабление позиций доллара вызвало всплеск интереса биржевых спекулянтов к основным типам рискованных активов, прежде всего акциям и сырью, отмечает руководитель аналитической службы "Ай-Ти-Инвест - Проспект" Александр Потавин. Статистика, вышедшая вчера, показала снижение индекса деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в июле до 55,5 пункта против 56,2 в июне, при этом зафиксирован незначительный рост расходов на новое строительство в июне на 0,1% против ожидавшегося снижения на 0,4%. В ходе торговой сессии индекс S&P-500 закрылся выше ключевого уровня сопротивления, проходящего на 200-дневной скользящей средней в районе 1115 пунктов. В лидерах роста вчера были акции ведущих нефтяных компаний на взлета стоимости нефтяных контрактов, а также акции банков на фоне позитива пришедшего от сильной квартальной отчётности HSBC и BNP Paribas. Примечательно, что на фоне ралли на рынке акций мы не видим роста доходностей по US Treasuries (доходность 10-леток ниже 3%).

Основное давление на доллар, по мнению А. Потавина, сейчас оказывают невнятная статистика из США, которая увеличивает вероятность смещения сроков начала ужесточения монетарной политики ФРС с 1-го квартала 2011-го на третий, или даже на 2012-й год. На этом фоне курс евро вчера достиг 3-месячного максимума на отметке $1,3190. Ослабление доллара инвесторы страхуют через покупку сырьевых контрактов. Вчера цены на промышленные металлы: алюминий, медь, никель продолжали рост. Котировки нефти Brent совершили взлет на 3,1%, достигнув отметки $81/барр. Вверху рост ограничивает только сопротивление на годовом максимуме $87/барр. Сегодняшние торги на азиатских биржах вслед за Штатами проходят в позитивной зоне: MSCI Asia +0,45%.

"Открытие торгов на российских биржах во вторник мы увидим в нейтральной зоне, - прогнозирует эксперт "Ай-Ти-Инвест - Проспект". - Вчера под закрытие сессии покупки видны были лишь в бумагах Газпрома, Газпромнефти и ГМК НорНикель. Остальные бумаги просто плыли по течению, не имея активного спроса. Это наводит на мысль, что фиксация прибыли на нашем рынке не за горами. С учетом стабильно высоких цен на нефть, вероятно, мы увидим небольшую коррекцию, как это бывало уже неоднократно этим летом. Индекс ММВБ сумел вчера выйти на максимальный уровень (1429 п.) с мая этого года - это сильный "бычий" сигнал для инвесторов в плане продолжения игры на повышение".

Сегодня в 13:00 ожидается выход июньских данных по производственной инфляции в еврозоне (прогноз: +0,4% м/м, +3,1% г/г). В 16:30 ждем публикации июньского индекса цен личных потребительских расходов PCE, а также данные по личным расходам и доходам американцев. В 18:00 ждем выхода данных по производственным заказам, а а также статистику по незавершенным сделкам по продажам на вторичном рынке жилья NAR. Квартальную отчётность сегодня представят: BMW Group, D.R. Horton, Marathon Oil, MasterCard, Pfizer, Procter & Gamble, Dow Chemical.

[10:05 03.08.2010] Открытия торгов акциями ждем с разрыва вверх в среднем на 0,5% - ИГ "Октан"

Российский фондовый рынок вчера рос вслед за ценам и на нефть и зарубежными рынками: индекс РТС прибавил за день 2,93% и еще 0,48% вечером, индекс ММВБ вырос на 2,31%, констатирует аналитик ИГ "Октан" Максим Чернега. Объемы торгов в целом по бирже РТС составили $5,02 млрд, из которых $3,01 млрд пришлось на инструменты срочного рынка; фондовая секция биржи ММВБ наторговала на 232,06 млрд рублей, оборот в индексе составил 45,86 млрд рублей.

Фондовые индексы Нового Света выросли на 1,8-2,2%, в основном благодаря хорошей статистике: ставка на то, что в общем и целом позитивные финансовые отчеты сменятся унынием общеэкономического фона не оправдалась (пока?).

Фондовые индексы Старого Света в среднем прибавили 2,6% на фоне позитивной региональной и внешней макроэкономической статистики и неплохих корпоративных отчетов европейских компаний. Идея, что американская и китайская экономики замедлятся, а Европа кинется их догонять, также способствует, по мнению М. Чернеги, генерации оптимистичных настроений.

Промышленные металлы на торгах в Лондоне подорожали, сталь подешевела, золото держится около $1180, Baltic Dry Index растет, нефть марки Brent запрыгнула выше $80 и активно посягает на $81, американский доллар ослаб по отношению к корзине валют.

Сегодня публикуются индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании (12:30 мск), индекс производственных цен в Еврозоне (13:00 мск), данные по личным доходам и расходам в США (16:30 мск), статистика по рынку недвижимости и производственным заказам в США (18:00 мск). В корпоративном секторе можно отметить отчеты Anadarko Petroleum, BMW, Deutsche Post, Dow Chemical, Duke Energy, Marathon Oil, Pfizer, Procter & Gamble и Unicredit.

"Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать с разрыва вверх в среднем на 0,5%, что обусловлено высокими ценами на нефть и позитивным внешним фоном. Индекс ММВБ в очередной раз обновил локальные максимумы и, если влияние позитивных факторов не исчезнет, перед ним открывается прямая дорога на 1500-1550 пунктов", - прогнозирует эксперт ИГ "Октан".

[09:57 03.08.2010] Высокие цены на нефть и динамика американских и азиатских фондовых индексов поддержат российских "быков" - ИК "Nettrader"

Сегодня начальник аналитического отдела ИК "Nettrader" Богдан Зварич ожидает умеренно-позитивного открытия российского рынка. "Быков" поддержат, по его мнению, высокие цены на нефть и динамика американских и азиатских фондовых индексов. Это позволит индексу ММВБ сделать еще один шаг в сторону ближайшей цели роста - району 1460 - 1470 пунктов. В дальнейшем позитивные настроения могут быть поддержаны открытием европейских рынков и отчетами американских компаний, однако основное внимание будет уделено макроэкономической статистике из США, где, на взгляд Б. Зварича, стоит выделить индекс личных расходов, индекс промышленных заказов и количество незавершенных сделок по продажам домов. Эти данные и определят настроения игроков в последние часы. При этом стоит отметить, что даже в случае начала коррекционного снижения на фоне статистики, о развороте рынка можно будет начать говорить только в случае пробоя индексом ММВБ уровня 1350 пунктов, а до этого момента мы сохраняем позитивный взгляд на рынок и озвученные выше цели роста.

Вчера торги на российских площадках прошли в восходящей динамике. В течение всего дня покупкам способствовал внешний фон, что позволило "быкам" удерживать инициативу в своих руках, в результате чего российские индексы смогли не только отыграть пятничные потери, но и преодолеть максимумы четверга. В лидеры рынка вышли бумаги Уралкалия и Распадской, прибавившие 9,8% и 8,5% соответственно. Хуже рынка закрылись Татнефть (+0,04%) и Уралсвязьинформ (+0,2%). По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 2,31%, закончив день на уровне 1429,4 пункта.

Торги на американских площадках открылись с "гэпом" вверх, чему способствовала отчетность американских компаний за второй квартал, отмечает Б. Зварич. В дальнейшем макроэкономическая статистика по индексу расходов на строительство и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности также поддержала "быков" и позволила им продолжить рост. Однако с середины сессии основные индексы легли в "дрейф" у достигнутых уровней. По итогам торгов индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 1,95% и 2,15% соответственно, индекс NASDAQ прибавил 1,77%. Сегодня на утренней сессии фьючерс на индекс S&P500 демонстрирует коррекционное снижение и к 9.30 мск. торгуется на уровне 1119,75 пункта.

Рынок энергоносителей после нашего закрытия демонстрировал боковую динамику у достигнутых уровней, которая сохранилась сегодня утром. Фьючерс на нефть марки Brent смог закрепиться над уровнем $80 и к 9.30 мск. торгуется на уровне 80,9 доллара за баррель, констатирует эксперт ИК "Nettrader".

[09:50 03.08.2010] Ожидаем открытия фондового рынка с повышением около 0,4% - ИК "Церих Кэпитал Менеджмент"

Вчера индекс ММВБ вырос на 2,3%, следуя за динамикой цен на нефть. Обсуждение возможной интеграции предприятий СНГ, занимающихся калийными удобрениями, вновь выводит акции компании «Уралкалий» в лидеры роста 9,77%, отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников. Запуск же гидроагрегата №4 на Саяно-Шушенской ГЭС, который является уже третьим по счету агрегатом, запущенным после аварии, произошедшей на СШ ГЭС 17 августа 2009 года, привлек внимание инвесторов к акциям «РусГидро» (+3,5%).

Сегодня А. Верников ожидает открытия рынка с повышением около 0,4%. "Вчера я писал «рынок еще может вырасти на 2% или 3%» , но затем снизится сразу на 10% и своего мнения по рынку не изменил. Потенциал роста остается крайне небольшим, а прогноз известного эксперта Сергея Усиченко о снижении индекса РТС до 900 пунктов остается актуальным. Сегодня получил письмо от финансового астролога о том, что 6 и 21 августа знаковые числа для рынка. Получил и обрадовался. Как известно, миллионеры не используют советы астрологов, а миллиардеры используют, поэтому к прогнозу отнесся очень серьезно и утром «разморозил» брокерский счет, послав по почте «сканы» отчетов за прошлые месяцы", - пишет эксперт ИК.

Индекс S&P-500 близко подошел к серьезному уровню сопротивления 1131 - это обстоятельство, по мнению А. Верникова, будет сдерживать пыл покупателей. Если говорить по отдельным акциям, то аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" по-прежнему считает, что самая слабая акция на рынке - «ЛУКОЙЛ». Вчерашние торги только углубили это мнение (+0,28%). "Есть игровой момент по «ЛУКОЙЛу» (открытие коротких позиций (ложное пробитие 1734)) и его надо реализовывать. Следует держать в поле зрения и акции «Сбербанка» (об.). Хотя «Сбербанк» об. не такая слабая акция, как «ЛУКОЙЛ», но нельзя исключать, что в один из ближайший дней мы увидим закрытие ниже уровня 84,56, и это явится хорошим сигналом для открытия коротких позиций (медвежьи «дивера» все на месте)", - резюмирует эксперт.

[09:45 03.08.2010] Для российского рынка акций складывается умеренно позитивный внешний фон - ИК "Ленмонтажстрой"

Рынки Азии растут во вторник. Японский Nikkei вырос на 1,21%, австралийский SnP/ASX - на 0,5%. гонконгский HangSeng - на 0,6%, констатирует аналитик ИК "Ленмонтажстрой" Ирина Мушка. Азиатские инвесторы позитивно восприняли итоги торгов в Америке, поскольку индексы США показали рост более чем на 1,8%. Финансовые компании оказались в лидерах роста на фоне лучшей, чем ожидалось, отчетности банков. Кроме того, сырьевые компании пользовались особым спросом на фоне стремительного роста цен на commodities. Вместе с тем котировки фьючерсов на американке индексы снижаются во вторник в пределах 0,12-0,13%.

Цены на нефть преодолели психологически важный рубеж в $80 за баррель. Стоимость Brent во вторник торгуется на уровне $80,85 за баррель (+0,04%) после роста на 2,6% днем ранее. Поддержку нефтяному рынку оказывает, по мнению И. Мушка, ослабление доллара США относительно евро, который достиг отметки в $1,3174 (+0,01%).

"Мы ожидаем, что евро продолжит рост во вторник в преддверии публикации данных о потребительских расходах и доходах американцев. По ожиданиям экономистов, темпы роста доходов населения снизились с 0,3% до 0,2% в июне, а расходы увеличились на 0,1% после роста на 0,2% месяцем ранее. Кроме того, будут опубликованы данные об объеме заказов американских предприятий в июне. Как ожидается, этот показатель упал на 0,5% после падения на 1,4% в мае. На этом фоне единая валюта выглядит более привлекательной инвестицией, что будет способствовать увеличению капитализации российских сырьевых компаний", - прогнозирует эксперт ИК "Ленмонтажстрой".

[09:33 03.08.2010] Сегодня возможно продолжение повышения на рынке акций - ИФ "Олма"

В понедельник индекс РТС вырос на 2,93%, составив 1523,16 пункта, индекс ММВБ - на 2,31%, до 1429,36 пункта. В понедельник на рынке наблюдался рост, в лидерах были бумаги сектора черной металлургии, отмечает начальник одела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков. Северсталь на ММВБ выросла на 6,0%, НЛМК - на 5,9%, ММК - на 4,1%, Мечел - на 4,0%. Акции Газпрома и Газпром нефти подорожали на 3,8%, РусГидро - на 3,5%, Норникеля и Роснефти - на 3,0%.

"Фокус внимания инвесторов, ищущих поводы для роста, постепенно смещается из США в Азию и Европу. Так, оптимистично были восприняты прогнозы азиатских корпораций Honda и Hitachi относительно роста прибыли. В Европе хорошую отчетность опубликовали крупные банки BNP Paribas и HSBC. Оживление на азиатских и европейских фондовых рынках благоприятно отразилось на активности покупателей и на российских биржах. Кроме того, благоприятная обстановка сложилась на рынке нефти, где фьючерсы на Brent превысили $80 за баррель. Наблюдается подъем и на рынке металлов. Например, крупнейший в мире производитель железной руды Vale сообщил об устойчивом спросе на руду и ожиданиях роста цен на сталь, что стало поводом к повышению интереса трейдеров к бумагам железорудных и сталелитейных компаний", - комментирует события понедельника аналитик ИФ "Олма".

Во втором эшелоне наблюдался рост по отдельным бумагам. Обыкновенные акции корпорации Иркут на ММВБ подорожали на 10,1%, Уралкалия - на 9,8%, Распадской - на 8,5%, привилегированные акции Ростовэнергосбыта - на 6,2%.

Фондовые индексы США повысились в среднем на 2%, фьючерсы на индексы США торгуются в небольшом минусе. Европейские индексы заметно повысились, в среднем в плюсе и азиатские индексы. Российские АДР закрылись в среднем выше цен закрытия РТС.

"Сегодня возможно продолжение повышения. Внешний фон остается благоприятным - фьючерсы на нефть Brent держатся выше уровня $80 за баррель, сокращается спрэд EMBI+, что указывает на увеличение склонности инвесторов к принятию риска. На рынок, вероятно, продолжат оказывать влияние корпоративная отчетность и экономическая статистика. Например, сегодня ожидаются отчетность Procter&Gamble (до открытия торгов в США) и данные по инфляции в США (индекс PCE, 16:30 мск)", - прогнозирует аналитик ИФ "Олма".

Использованы материалы из ленты "Мнения экспертов ИА Финмаркет"

03/08/2010

Источник: Личные деньги

Назад в раздел