В фокусе. Как подготовить личные деньги к референдуму в Греции?

В фокусе у Андрея Лусникова - референдум в Греции на тему "стоит ли европейцам и прочим товарищам из МВФ позволять нас спасать?", а также другие проявления кризиса нынешней экономической модели. И намек, что в таких условиях может быть полезной диверсификация вложений.

Часто говорят, что покой, мол, нам только снится. А мы позволим себе чуть расширить цитату. Строфа Блока звучит так: "И вечный бой! Покой нам только снится. Сквозь кровь и пыль... Летит, летит степная кобылица. И мнет ковыль...". Желающие могут легко найти (на полке или в сети) и перечитать все стихотворение - довольно-таки насыщенное зловещими образами.

И задуматься насчет того покоя, который снится или не снится финансовым рынкам.

Финансовые рынки хронически лихорадит: всего лишь неделю тому назад мы еще не знали радостной новости о том, что европейские лидеры сумеют-таки заявить о четком и конкретном плане поддержки Греции и вообще долговых рынков стран ЕС. Утром в прошлый четверг, 27 октября, они всех удивили - сформулировали несколько четких тезисов с цифрами: и о 50%-ном списании долга Греции перед частным сектором (расчеты экспертов показывают, что реализация мер приведет к снижению совокупного долга на 28%), и о расширении EFSF, и о требованиям к банкам-правительствам.

Но счастье продлилось недолго, так как вдруг выяснилось, что далеко не все в Греции хотят принимать такую помощь. То есть списание - это хорошо, но то, что при этом придется сокращать множество расходов... И правительство Греции объявило о референдуме. Этот референдум имеет шансы де-факто стать реперным событием целой эпохи, эпохи объединяющейся Европы. Причем событием, которое, может быть, обозначит разрушение этого процесса.

Логика проста: по-сути, греческий референдум либо подтвердит, либо опровергнет тезис о том, что разным европейским странам нужна разная денежная политика. Подтверждение тезиса (т.е. провал референдума) разрушит основу идеи европейского валютного союза.

Можно рассматривать (и многие умы так и делают) рассматривать проблемы еврозоны как одну из составных частей более общего процесса - кризиса нынешней модели мирового экономического развития. Эта модель не адекватна полностью идеям свободного рынка из-за неравного подхода к экономическим субъектам - часть которых вдруг оказывается "слишком большой, чтобы упасть". И при этом недостаточно отработаны механизмы защиты от экспансии этих самых "too big to fail" - экспансии, идущей, естественно, в ущерб остальным.

Кризис, разгорающийся с 2007 года, выявляет порочность модели, в основном тем, что далеко не все теперь могут поддерживать прежний уровень расходов. И вот, на повестке дня теперь социальные процессы. Референдум в Греции - одно из первых проявлений, другое проявление - акции под лозунгом "Захвати Уолл-Стрит". И о каких-то других проявлениях, уже имеющих место, мы еще наверняка не знаем (например, может быть, мыслители скоро соберутся приплюсовывать сюда многие события "арабской весны").

Впрочем, не будем углубляться в эти материи и лучше попытаемся понять, что же ждать нам, простым владельцам разных (и в большинстве своем сравнительно небольших) сумм личных денег? К каким же нам готовиться изменениям, и можно ли вообще к ним подготовиться?

Мы полагаем, что полноценно подготовиться к этим изменениям невозможно. И самое главное, незачем: ведь, вероятнее всего, история евро все-таки не завершится прямо в январе, т.е. в момент, когда пока планируется провести греческий референдум. И до, и после этого момента в финансах будет продолжаться довольно-таки нервная жизнь.

А частичное спасение от мировых волнения даст давно известная стратегия - диверсификация. Потому что ни один актив в отдельности не может считаться абсолютно надежным (даже доллар, в который все бегут, когда на рынках становится совсем туго). А вот много разных активов вместе дают какую-то гарантию того, что их часть сохранит стоимость - и тема личных денег останется для нас актуальной.

03/11/2011